Не секрет, что бытует мнение о привязке курса доллара к цене на нефть. В этой статье я попробую провести простой анализ, чтобы прикинуть действительно ли это так. Конечно, эта статья не претендует ни на какую научность, и вы не должны использовать приведенные здесь данные для принятия важных решений — это всего лишь обзор и маленький шажок в попытке разобраться что к чему.
Так же, все графики этой статьи динамические, то есть они постоянно пересчитываются по самым свежим данным. В общем, кажется получилось достаточно интересно, так что поехали!
Для начала давайте посмотрим на график колебаний цены на нефть марки Brent и курса доллара за последние 365 дней (полную статистику за все время по доллару смотрите здесь, а по нефти — здесь). Я так же добавил простейшую статистическую информацию. Кстати, стоит заранее оговориться, что вместо «курса доллара» правильнее говорить о стоимости рубля. Ведь это именно он теряет или наоборот набирает свою ценность на рынке. Просто так исторически сложилось, что в просторечье все меряют последнее именно «курсом доллара».
Общее количество показателей в расчетах: 310
Среднее 185.8930 | Максимум 28 120.0000 | Минимум 21.3300 |
Медиана 93.9725 | Стандартное  В каких пределах колебалась средняя цена Подробнее 1 589.1684 | Степень разброса значений от средней цены 2 533 629.1758 |
Смотрите полную информацию и историю цены здесь: Нефть Brent.
Общее количество показателей в расчетах: 366
Среднее 65.6767 | Максимум 103.1618 | Минимум 51.1580 |
Медиана 62.0955 | Стандартное В каких пределах колебалась средняя цена Подробнее 8.2727 | Степень разброса значений от средней цены 68.6258 |
Смотрите полную информацию и историю цены здесь: Доллар США.
Самое первое что приходит в голову — наложить графики друг на друга. Однако для этого нужно сделать две вещи:
Вот что получилось:
Видите ли вы одинаковые движения на графиках? Всегда ли оно справедливо? Можно ли сказать, что эти колебания разнесены во времени и, например, сначала растет цена на нефть, а вслед за ним растет стоимость рубля (и падает курс доллара)? Давайте копнем глубже и попробуем дать более точные ответы на эти вопросы.
Давайте попробуем вот что: рассчитаем коэффициент Пирсона для последних 30 дней. Если его модуль будет близок к 1.0, то мы можем сказать о высокой степени корреляции двух этих величин. Если же он будет меньше 0.5-0.3, то можно говорить о том что никакого взаимодействия не прослеживается.
Ниже представлен рассчитанный самый свежий коэффициент, а так же график корреляции. Как его читать? На одной шкале обозначена цена рубля, на другой — цена нефти. Каждая точка — это конкретный день. Координаты точки — значения курсов в этот день. Если одно сильно зависит от другого, то точки должны выстроиться в диагональную линию. Ведь чем больше одно, тем больше другое. Если точки образуют бесформенное месиво — никакой зависимости нет.
Коэффициент корреляции Пирсона = -0.7056
Нуу... может быть и есть корреляция. Интервал от 24 февраля 2023 до 24 марта 2023
Как было видно из первого графика, корреляция курса рубля и нефти ведет себя по разному с течением времени. На промежутке года она может то появляться сильнее, то совсем исчезать. Давайте же скорее проведем аналогичные помесячные расчеты за прошедший год и посмотрим на динамику коэффициента Пирсона.
Проанализирован отрезок между 24 марта 2022 и 24 марта 2023
Больше всего модуль коэффициента Пирсона был вот в этом месяце:
Разложим точки на графике, они должны изо всех сил пытаться выстроиться в диагональную линию.
Для сравнения, вот в этом месяце модуль коэффициента был вообще минимальный:
На графике это будет выглядеть как бессистемное месиво.
* * *
Итого, как мы видим в течение времени взаимосвязь цены нефти с ценой рубля проявляется по разному. Конечно же на рынок влияет огромное количество факторов. Цена на нефть — лишь один из них, и совсем даже не обязательно, что доминирующий. Просто может так совпасть. В другой месяц может так совпасть, что корреляция начнет проявляться с прогнозом погоды! Но ведь это же абсурд, не правда ли? Поэтому любые выводы нужно перепроверять много раз, и вполне может оказаться, что правильного ответа просто не существует.
Тем не менее, этот простейший анализ дает некоторую пищу для размышлений и может стать отправной точкой для следующих шагов. Ситуация на рынке постоянно меняется, так что добавьте страницу в закладки и заходите на нее в будущем — все данные будут непрерывно пересчитываться.