Как составляется рейтинг ПИФов

Андрей Липов
01 июля 2014 г.

Рейтинг ПИФов на сайте «Богатый Хомячок» составляется на основе методики, описанной в книге Генриха Эрдмана «Как обыграть рынок, инвестируя в ПИФы». Его смысл в поиске таких фондов, которые при высоком риске регулярно (на протяжение 3-х лет) получают доходность больше среднерыночной.

Для того, чтобы найти такие фонды, необходимо рассчитать ряд показателей (все за 3 года):

  1. Среднюю доходность фонда. Это делается по статистике, предоставляемой «Национальной лигой управляющих».
  2. Среднюю доходность безрискового актива. За основу на этом сайте взяты проценты по депозитам в надежных банках (эту статистику дает Центробанк).
  3. Стандартное отклонение доходности фонда. Показывает риск или насколько фонд колбасит от прибыли к убыткам.
  4. Среднюю доходность рыночного индекса (ММВБ для фондов акций).
  5. Коэффициент Шарпа. Чем выше его значение, там более эффективно управляется фонд. То есть высокий риск дает прибыль больше рыночной.
  6. Коэффициент Альфа. Показывает была ли доходность ПИФа выше средней по рынку.
  7. Коэффициент Бета. Отношение риска фонда к риску рыночного индекса (отношение их старданрных отклонений).

Про каждому из последних трех показателей фонды кластеризуются в пять групп в соотношении 10%, 22,5%, 35%, 22,5% и 10%

То есть диапазон значений коэффициента бьется на пять отрезков и каждому ПИФу назначается соответствующая группа от 1 до 5, от худшего показателя к лучшему. Получаются рейтинги по коэффициентам, которые вы можете видеть на странице описания ПИФа.

Как составляется рейтинг ПИФов

Общая оценка получается суммированием этих трех рейтинговых баллов и опять же делением на пять групп с тем же соотношением. В итоге мы имеем лидеров, хорошистов, середняков, отстающих и плохишей.

Имейте в виду, что этот рейтинг составляется исключительно в информационно-познавательных целях. Вы должны понимать всю степень ответственности, когда решаете вложить свои деньги. Не доверяйте ему всецело и обязательно проверяйте свои решения другими способами.

Версия рейтинга 1.0. Если вы нашли странность, ошибку или у вас есть дополнение, которое поможет отбирать ПИФы более качественно, обязательно присылайте свои комментарии на hamster@bhom.ru Ценные советы мы реализуем в алгоритме. Давайте помогать друг другу!

Комментарии

Полезные ссылки: